关于启用新版科创板股票(含融资融券交易) 风险揭示书的公告
尊敬的投资者：
根据上海证券交易所的通知，我司修订了《科创板股票(含融资融券交易)风险揭示书》（全文详见附件）。新版风险揭示书将于2023年3月22日起启用。本次修订内容主要补充了新股定价的方式、网上初始发行比例有差别的原因、终止上市的情形、不实行价格涨跌幅限制的情形和临时停牌的情形等描述。
已签署旧版的投资者无需再次签署，请认真阅读新版风险揭示书内容，并充分了解最新科创板相关风险特征。若您对新版风险揭示书修订事项无法理解或无法自行承担相应风险和损失的，请勿参与相关业务。
附件：科创板股票(含融资融券交易)风险揭示书
2023年3月21日
附件：
科创板股票(含融资融券交易)风险揭示书
尊敬的投资者：
为了使您充分了解上海证券交易所科创板股票或存托凭证（以下统称科创板股票）交易（含发行申购）以及在信用账户内参与科创板股票交易(包括但不限于融资买入、融券卖出、担保品买入及担保物提交)的相关风险，根据相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件（以下简称法律法规）的规定，本公司特制定《科创板股票(含融资融券交易)风险揭示书》（以下简称“《风险揭示书》”），向您进行如下风险揭示，请认真阅读并签署。
一、科创板股票交易存在的风险
科创板股票除了面临证券市场中的宏观经济风险、政策风险、市场风险、技术风险、不可抗力因素导致的风险等之外，还可能面临包括但不限于以下风险：
（一）科创板企业所处行业和业务往往具有研发投入规模大、盈利周期长、技术迭代快、风险高以及严重依赖核心项目、核心技术人员、少数供应商等特点，企业上市后的持续创新能力、主营业务发展的可持续性、公司收入及盈利水平等仍具有较大不确定性。
（二）科创板企业可能存在首次公开发行前最近3个会计年度未能连续盈利、公开发行并上市时尚未盈利、有累计未弥补亏损等情形，可能存在上市后仍无法盈利、持续亏损、无法进行利润分配等情形。
（三）科创板新股发行价格、规模、节奏等坚持市场化导向，可能采用直接定价或者询价定价方式发行。采用询价定价方式的，询价对象限定在证券公司等八类专业机构投资者，而个人投资者无法直接参与发行定价。同时，因科创板企业普遍具有技术新、前景不确定、业绩波动大、风险高等特征，市场可比公司较少，传统估值方法可能不适用，发行定价难度较大，科创板股票上市后可能存在股价波动的风险。
（四）科创板新股发行采用询价方式的，初步询价结束后，科创板发行人预计发行后总市值不满足其在招股说明书中明确选择的市值与财务指标上市标准的，将按规定中止发行。
（五）根据首次公开发行科创板股票发行后总股本差异、是否为未盈利企业，网上初始发行比例可能有所差别；根据网上投资者有效申购倍数差异，可能存在不同的网下向网上回拨比例。科创板股票网上发行比例、网下向网上回拨比例与上交所主板股票发行规则存在差异，您应当关注。
（六）首次公开发行股票时，发行人和主承销商可以采用超额配售选择权，即存在发行人增发股票的可能性。
（七）科创板股票可能主动终止上市，也可能因触及退市情形被终止上市。被实施退市风险警示的科创板股票，存在投资者当日通过竞价交易、大宗交易和盘后固定价格交易累计买入的单只股票数量不超过50万股的限制。主动终止上市或因触及交易类情形被终止上市的，不进入退市整理期，直接予以摘牌；因触及重大违法类、财务类或者规范类情形被终止上市的，进入退市整理期交易15个交易日后予以摘牌。您应当充分了解相关规定，密切关注退市风险。
（八）科创板制度允许上市公司设置表决权差异安排。上市公司可能根据此项安排，存在控制权相对集中，以及因每一特别表决权股份拥有的表决权数量大于每一普通股份拥有的表决权数量等情形，而使普通投资者的表决权利及对公司日常经营等事务的影响力受到限制。
（九）出现《上海证券交易所科创板股票上市规则》以及上市公司章程规定的情形时，特别表决权股份将按1:1的比例转换为普通股份。股份转换自相关情形发生时即生效，并可能与相关股份转换登记时点存在差异。您需及时关注上市公司相关公告，以了解特别表决权股份变动事宜。
（十）相对于主板上市公司，科创板上市公司的股权激励制度更为灵活，包括股权激励计划所涉及的股票比例上限和对象有所扩大、价格条款更为灵活、实施方式更为便利。实施该等股权激励制度安排可能导致公司实际上市交易的股票数量超过首次公开发行时的数量。
（十一）科创板股票竞价交易的价格涨跌幅限制比例为20%，但在首次公开发行上市后的前5个交易日、进入退市整理期的首日以及上交所认定的其他情形下不实行涨跌幅限制，您应当关注可能产生的股价波动的风险。
（十二）科创板无价格涨跌幅限制股票竞价交易盘中交易价格较当日开盘价格首次上涨或下跌达到或超过30%、60%，以及出现证监会或者上交所认定的其他情形的，实施盘中临时停牌机制，单次临时停牌时间为10分钟，停牌时间跨越14:57的，于当日14:57复牌，并对已接受的申报进行复牌集合竞价，再进行收盘集合竞价。
（十三）科创板股票交易可以实行做市商机制，做市商可以为科创板股票提供双边报价服务，请您及时关注相关事项。
（十四）您需关注科创板股票交易的单笔申报数量、有效申报价格范围等与上交所主板市场股票交易存在差异，避免产生无效申报。
（十五）您需关注科创板股票交易方式包括竞价交易、盘后固定价格交易及大宗交易，不同交易方式的交易时间、申报要求、成交原则等存在差异。科创板股票大宗交易，不适用上交所主板市场股票大宗交易中固定价格申报的相关规定。
（十六）科创板股票上市首日即可作为融资融券标的，您应注意相关风险。
（十七）科创板股票的交易公开信息披露指标及异常波动情形、严重异常波动情形披露指标与上交所主板市场规定不同，您应当关注与此相关的风险。
（十八）符合相关规定的红筹企业可以在科创板上市。红筹企业在境外注册，可能采用协议控制架构，在上市标准、信息披露、分红派息、退市标准等方面可能与境内上市公司存在差异。红筹企业注册地、境外上市地等地法律法规对当地投资者提供的保护,可能与境内法律为境内投资者提供的保护存在差异。
（十九）红筹企业可以发行股票或存托凭证在科创板上市。存托凭证由存托人签发、以境外证券为基础在中国境内发行,代表境外基础证券权益。红筹企业存托凭证持有人实际享有的权益与境外基础证券持有人的权益虽然基本相当,但并不能等同于直接持有境外基础证券。您应当充分知悉存托协议和相关规则的具体内容，关注交易和持有红筹企业股票或存托凭证过程中可能存在的风险。
（二十）科创板股票相关法律法规和交易所业务规则，可能根据市场情况进行修改，或者制定新的法律法规和业务规则，您应当及时予以关注和了解。
二、信用账户内交易科创板股票风险
鉴于科创板股票的风险特性，信用账户持有科创板股票的，更易触发追加保证金及强制平仓、更易触发因担保证券涉及退市风险引发的相关资产损失风险。您以科创板股票进行融资融券交易的潜在损失风险可能高于以主板股票为标的证券的融资融券交易。
本公司有权对投资者科创板股票融资融券交易采取更严格的风险管控措施。
（一）为防范科创板股票股价波幅较大的风险，本公司有权对科创板股票设置更严格的可充抵保证金证券和标的证券准入条件、更低的可充抵保证金证券折算率、更严格的信用账户持仓集中度、并有权设置不同的保证金比例；本公司可能因上述措施而无法满足您的融资融券交易需求，上述措施也可能对您的交易决策和交易速度产生一定影响。
（二）对于信用账户中持有科创板股票的投资者，本公司可根据合同的约定，调整其融资融券业务警戒线和平仓线。您可能因警戒线和平仓线的调整而导致其信用账户资产被强制平仓，造成您资产的经济损失，该损失由您自行承担。
（三） 本公司有权结合投资者的科创板股票持仓集中度、维持担保比例等因素综合确定融资融券合约的展期条件。您不符合前述展期条件的，需按照融资融券业务合同规定的相应的合约到期日偿还融资融券负债。
（四）本公司有权根据合同的约定，将属于科创板的股票调出可充抵保证金证券范围、将其公允价值调整为零或要求投资者提前归还负债等，由此造成的损失由您自行承担。
鉴于以上更为严格的风险管控措施对您在信用账户交易科创板股票产生的影响及风险，请您关注本公司官网的最新公告，关注信用账户资产负债情况，并及时查看和接收本公司发送的通知。
上述风险将可能导致您的投资本金出现亏损，该业务还有以下重要信息：
第一、信用账户参与本业务可能发生因融资融券交易导致超过原始本金损失的事项；
第二、因本公司的业务或者财产状况变化，可能导致您参与该业务出现本金或者原始本金亏损，或存在因本公司的业务或者财产状况变化导致影响您的判断的事项；
第三、参与本业务时存在限制您权利行使期限或者可解除合同期限等情况的相关事项包括但不限于如您所提供的账户基本资料、使用情况、诚信记录等信息与实际情况不符，将可能被禁止或限制参与该业务。
本《风险揭示书》的揭示事项仅为列举事项，未能详尽列明科创板股票交易的所有风险，您在参与交易前，应当认真阅读信息披露公告、业务协议、产品说明书等法律文件，熟悉该业务相关法律法规、交易所相关业务规则等，对其他可能存在的风险因素也应当有所了解和掌握，并确信自己已做好足够的风险控制和财务安排，避免因参与科创板股票交易遭受难以承受的损失。
如您已充分理解，请您进行以下特别声明：
本人（本机构）已知晓科创板股票交易的风险和业务规则，自愿参与科创板股票投资，承担投资风险和损失。
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