关于信用账户科创板业务差异化管理的通知20190717

      
尊敬的投资者：
根据上海证券交易所科创板业务规则，科创板股票具有上市首日可作为融资融券标的、上市前5个交易日不设涨跌幅、涨跌幅20%等特点。为确保信用账户科创板业务的平稳运行，我司通过对科创板股票的折算率管理、标的证券及保证金比例管理、集中度管理等方面实现对科创板股票的差异化管理。针对信用账户科创板业务差异化管理，具体说明如下：
一、折算率管理
对于科创板股票，采取的担保品折算率措施为：
（1）上市前5个交易日折算率为20%；
（2）上市5个交易日后折算率为35%；
（3）静态市盈率300倍以上或者为负数的折算率为0。
二、标的证券及保证金比例管理
对于科创板股票，上市首日可作为融资融券标的，为控制业务风险，将采取提高科创板股票保证金比例的措施。具体措施为：
（1）科创板股票上市前5个交易日，该股票的保证金比例统一调整为150%；
（2）科创板股票上市5个交易日后，该股票的保证金比例统一调整为120%。
三、集中度管理
对于科创板股票，将从两方面加强集中度管理，一是科创板板块集中度管理，二是科创板板块内个股集中度管理。
（1）科创板板块集中度具体管理要求：



 

  

  
维保比例
  
  

  
科创板板块集中度不超过
  
 
 

  

  
150%以下
  
  

  
0
  
 
 

  

  
［150%，200%）
  
  

  
20%
  
 
 

  

  
［200%，250%）
  
  

  
50%
  
 
 

  

  
［250%，300%）
  
  

  
70%
  
 
 

  

  
［300%，500%）
  
  

  
80%
  
 
 

  

  
500%（含）以上
  
  

  
100%
  
 


注：科创板板块集中度:指买入科创板板块股票委托成交后客户所持有的科创板板块股票市值占信用账户总资产的比例。
（2）在满足科创板板块集中度要求的前提下，科创板股票个股还需要满足板块内个股集中度，具体管理要求：



 

  

  
维保比例
  
  

  
科创板内个股集中度不超过
  
 
 

  

  
300%以下
  
  

  
33%
  
 
 

  

  
［300%，500%）
  
  

  
50%
  
 
 

  

  
500%以上
  
  

  
100%
  
 


为满足板块内个股集中度控制要求，系统实际通过科创板个股集中度控制实现，具体如下：



 

  

  
维保比例
  
  

  
科创板个股集中度不超过
  
 
 

  

  
150%以下
  
  

  
0.0001
  
 
 

  

  
［150%，200%）
  
  

  
0.0660
  
 
 

  

  
［200%，250%）
  
  

  
0.1650
  
 
 

  

  
［250%，300%）
  
  

  
0.2310
  
 
 

  

  
［300%，500%）
  
  

  
0.4000
  
 
 

  

  
500%（含）以上
  
  

  
1.0000
  
 


注：科创板个股集中度:指买入单个科创板股票委托成交后客户所持有的该科创板股票市值占信用账户总资产的比例。
根据后续市场情况，我司将持续对科创板股票的折算率管理、标的证券及保证金比例管理、集中度管理等方面进行动态调整。请关注后续调整公告。
四、其他重要说明
根据交易所安排，融资融券暂不支持盘后固定价格交易。
 
本通知的调整自2019年7月22日起生效。
特此通知。
 
                            财通证券股份有限公司
                            二〇一九年七月十七日